Política
A primeira conversa que os dois banqueiros, Pedro Moreira Salles e Roberto Setubal, tiveram foi logo depois que o Santander comprou o Real. Eles acharam que a operação havia criado um outro “animal bancário” no país, antes dominado por empresas locais ou estatais. Eles tiveram 20 reuniões a sós, num “local discreto”. Eles negam que seja compra, mas o Itaú terá muito mais poder.
Imagina uma conversa de Pedro Moreira Salles e Roberto Setubal não chamar a atenção? Imagine várias.
— Nós íamos a um local discreto — me contou Pedro, ontem.
Segundo soube, as reuniões eram na casa de Israel Vainboim, presidente do Conselho de Administração da Unibanco Holdings. Lá nasceu o gigante que foi anunciado.
A crise econômica acelerou as conversas e outras pessoas foram sendo incluídas nas negociações. Alfredo Villela, diretor-presidente da Itaúsa Investimentos. Depois entraram os advogados. O fechamento da operação, a comunicação a um grupo maior, a comunicação oficial ao presidente Lula e ao presidente do Banco Central, tudo foi neste fim de semana.
Na prática, o Itaú terá muito mais poder. Os controladores do Unibanco e os do Itaú terão, cada um, metade das ações com direito a voto da IU Participações, que terá 51% do novo banco. Porém, o Itaú terá, sozinho, 36% das ações ON do novo banco, sem passar pela IU Participações.
Mas eles negam que seja uma compra. Garantem que é uma fusão. O Itaú BBA será o responsável pelas operações de atacado e investimento do grupo.
O anúncio, que animou o mercado e surpreendeu imprensa e clientes, é uma prova de que foi uma operação bem-feita. Fosse malfeita, teria vazado, com repercussões perigosas.
Os dois bancos perderam muito valor de mercado, principalmente o Unibanco. Os dados são chocantes: o Unibanco perdeu 63,8% do seu valor de mercado do início do ano até 31 de outubro, isso significou R$ 33 bilhões. O Itaú perdeu 35% de valor de mercado no mesmo período, R$ 37 bi. Juntos, perderam mais de R$ 70 bi de valor.
Mas, ao mesmo tempo, juntos, tiveram lucros de R$ 8 bilhões nos primeiros trimestres do ano. Nascem com uma relação entre ativos e exposição a risco muito melhor do que a exigida por Basiléia. O índice de Basiléia é 8%; o exigido pelo Conselho Monetário Nacional é 11%, a dos dois bancos é 15%.
A idéia original deles era como enfrentar um banco estrangeiro que tinha chegado com fome ao mercado brasileiro, engolido o Banespa, comprado o Real e apresentado uma atitude bem mais agressiva que os outros bancos estrangeiros. Enquanto conversavam, vários bancos procuraram o Unibanco. Ninguém diz quais, mas o mercado sempre comentou que, para o Citibank crescer aqui, seria o ideal. O Unibanco virou alvo pelo tamanho. Não era grande o suficiente e era mais do que um banco médio.
Esse tamanho no meio do caminho facilitava as ofertas.
Pedro Moreira Salles me disse ontem que o casamento ideal era mesmo com o Itaú.
— É uma união que permite sonhar. Juntas, as duas instituições poderão olhar para fora do mercado nacional.
Surgirão oportunidades.
A partir dessa plataforma, podemos acompanhar empresas brasileiras que buscam internacionalização, que antes tinham como alternativa trocar de banco.
Entre os bancos maiores brasileiros, os dois tinham o mesmo DNA de empresas familiares.
Foram fundados por grandes empreendedores que já morreram, o embaixador Walter Moreira Salles e o ministro Olavo Setubal. Os filhos continuaram os negócios, com a diferença de que, no caso dos Moreira Salles, só Pedro se dedicou totalmente ao banco: dos outros dois, Walter é cineasta e João é cineasta e publisher. Os outros bancos brasileiros grandes ou são estatais, como BB e Caixa, ou um banco já pulverizado após a morte do fundador, Amador Aguiar, que é o Bradesco.
Pelo risco indicado na perda de valor de mercado, pelo risco da crise internacional grave, pelas afinidades que compartilham, porque o Banco do Brasil já teve licença para ir às compras, pelas ofertas feitas ao Unibanco, eles tinham mesmo que encontrar um caminho comum, como anunciado ontem.
Qual a conseqüência do fato? Haverá mais movimentos de concentração no mercado brasileiro. Há incentivo do BC para compra de carteiras, para absorção dos bancos pequenos, e agora há o desafio posto pelo Itaú Unibanco Holding, que virou o maior banco do país. O Bradesco, que vinha sempre sendo ultrapassado pelo Itaú em lucro, deve agora estar preparando seus movimentos. O Banco do Brasil quer comprar a Nossa Caixa, o BRB e o Banco do Piauí, depois de ter comprado o Besc.
Normalmente, concentração de mercado é ruim para o consumidor. Mas este é um momento de emergência, de crises externas, de abalo da confiança em bancos em vários mercados. Melhor que haja uma manobra preventiva e que o Brasil jogue na ofensiva. Tanto o BC, quanto os bancos. Este resto de 2008 e 2009 não serão fáceis para os bancos. Aqui, eles estão tão preocupados em manter liquidez que têm se esquecido da razão pela qual vieram ao mundo: intermediar, emprestar, conceder crédito.
Para crescerem, terão que sair da poça de liquidez em que cada banco brasileiro está se entrincheirando.
- Perdas E Ganhos Dos Bancos - Miriam LeitÃo
O GLOBO - 05/08O Itaú perderá este ano R$ 19 bilhões com empréstimos não pagos. A informação é do presidente-executivo do banco, Roberto Setúbal. Isso não ameaça a instituição porque é apenas uma parte do ganho, mas o cálculo absoluto...
- Negócios Itaú Unibanco Se Associa à Porto Seguro
Uma surpresa no setor de segurosItaú Unibanco e Porto Seguro selam uma parceria e ganham musculatura num mercado que cresce mais de 10% ao ano no Brasil Luís Guilherme BarruchoJonne Roriz/AE NOVOS SÓCIOS Garfinkel (no centro), da Porto, entre Pedro...
- Vinicius Torres Freire Concentrado, Mas Diversificado
Sistema bancário vai ter concentração "européia", mas tem instituições estatais, privadas e estrangeiras fortes O BRASIL vai ficar com cinco ou seis grandes bancos no final do processo de concentração, disse ontem Roberto Setubal, que presidirá...
- # MegafusÃo Itaú E Unibanco
O ESTADO DE S PAULO, Itaú e Unibanco criam nº 1 do País Itaú terá mais ações, mas poder será compartilhado De bom humor, Moreira Salles rouba a cena ...
- Itaú E Unibanco Criam Nº 1 Do País
Novo banco supera o Bradesco e o Banco do Brasil em ativos e será o maior do Hemisfério Sul e o 17.º do mundo Leandro Modé Os bancos Itaú e Unibanco anunciaram ontem a conclusão de um processo de fusão que cria o maior...
Política
União dos bancos Miriam Leitão
A primeira conversa que os dois banqueiros, Pedro Moreira Salles e Roberto Setubal, tiveram foi logo depois que o Santander comprou o Real. Eles acharam que a operação havia criado um outro “animal bancário” no país, antes dominado por empresas locais ou estatais. Eles tiveram 20 reuniões a sós, num “local discreto”. Eles negam que seja compra, mas o Itaú terá muito mais poder.
Imagina uma conversa de Pedro Moreira Salles e Roberto Setubal não chamar a atenção? Imagine várias.
— Nós íamos a um local discreto — me contou Pedro, ontem.
Segundo soube, as reuniões eram na casa de Israel Vainboim, presidente do Conselho de Administração da Unibanco Holdings. Lá nasceu o gigante que foi anunciado.
A crise econômica acelerou as conversas e outras pessoas foram sendo incluídas nas negociações. Alfredo Villela, diretor-presidente da Itaúsa Investimentos. Depois entraram os advogados. O fechamento da operação, a comunicação a um grupo maior, a comunicação oficial ao presidente Lula e ao presidente do Banco Central, tudo foi neste fim de semana.
Na prática, o Itaú terá muito mais poder. Os controladores do Unibanco e os do Itaú terão, cada um, metade das ações com direito a voto da IU Participações, que terá 51% do novo banco. Porém, o Itaú terá, sozinho, 36% das ações ON do novo banco, sem passar pela IU Participações.
Mas eles negam que seja uma compra. Garantem que é uma fusão. O Itaú BBA será o responsável pelas operações de atacado e investimento do grupo.
O anúncio, que animou o mercado e surpreendeu imprensa e clientes, é uma prova de que foi uma operação bem-feita. Fosse malfeita, teria vazado, com repercussões perigosas.
Os dois bancos perderam muito valor de mercado, principalmente o Unibanco. Os dados são chocantes: o Unibanco perdeu 63,8% do seu valor de mercado do início do ano até 31 de outubro, isso significou R$ 33 bilhões. O Itaú perdeu 35% de valor de mercado no mesmo período, R$ 37 bi. Juntos, perderam mais de R$ 70 bi de valor.
Mas, ao mesmo tempo, juntos, tiveram lucros de R$ 8 bilhões nos primeiros trimestres do ano. Nascem com uma relação entre ativos e exposição a risco muito melhor do que a exigida por Basiléia. O índice de Basiléia é 8%; o exigido pelo Conselho Monetário Nacional é 11%, a dos dois bancos é 15%.
A idéia original deles era como enfrentar um banco estrangeiro que tinha chegado com fome ao mercado brasileiro, engolido o Banespa, comprado o Real e apresentado uma atitude bem mais agressiva que os outros bancos estrangeiros. Enquanto conversavam, vários bancos procuraram o Unibanco. Ninguém diz quais, mas o mercado sempre comentou que, para o Citibank crescer aqui, seria o ideal. O Unibanco virou alvo pelo tamanho. Não era grande o suficiente e era mais do que um banco médio.
Esse tamanho no meio do caminho facilitava as ofertas.
Pedro Moreira Salles me disse ontem que o casamento ideal era mesmo com o Itaú.
— É uma união que permite sonhar. Juntas, as duas instituições poderão olhar para fora do mercado nacional.
Surgirão oportunidades.
A partir dessa plataforma, podemos acompanhar empresas brasileiras que buscam internacionalização, que antes tinham como alternativa trocar de banco.
Entre os bancos maiores brasileiros, os dois tinham o mesmo DNA de empresas familiares.
Foram fundados por grandes empreendedores que já morreram, o embaixador Walter Moreira Salles e o ministro Olavo Setubal. Os filhos continuaram os negócios, com a diferença de que, no caso dos Moreira Salles, só Pedro se dedicou totalmente ao banco: dos outros dois, Walter é cineasta e João é cineasta e publisher. Os outros bancos brasileiros grandes ou são estatais, como BB e Caixa, ou um banco já pulverizado após a morte do fundador, Amador Aguiar, que é o Bradesco.
Pelo risco indicado na perda de valor de mercado, pelo risco da crise internacional grave, pelas afinidades que compartilham, porque o Banco do Brasil já teve licença para ir às compras, pelas ofertas feitas ao Unibanco, eles tinham mesmo que encontrar um caminho comum, como anunciado ontem.
Qual a conseqüência do fato? Haverá mais movimentos de concentração no mercado brasileiro. Há incentivo do BC para compra de carteiras, para absorção dos bancos pequenos, e agora há o desafio posto pelo Itaú Unibanco Holding, que virou o maior banco do país. O Bradesco, que vinha sempre sendo ultrapassado pelo Itaú em lucro, deve agora estar preparando seus movimentos. O Banco do Brasil quer comprar a Nossa Caixa, o BRB e o Banco do Piauí, depois de ter comprado o Besc.
Normalmente, concentração de mercado é ruim para o consumidor. Mas este é um momento de emergência, de crises externas, de abalo da confiança em bancos em vários mercados. Melhor que haja uma manobra preventiva e que o Brasil jogue na ofensiva. Tanto o BC, quanto os bancos. Este resto de 2008 e 2009 não serão fáceis para os bancos. Aqui, eles estão tão preocupados em manter liquidez que têm se esquecido da razão pela qual vieram ao mundo: intermediar, emprestar, conceder crédito.
Para crescerem, terão que sair da poça de liquidez em que cada banco brasileiro está se entrincheirando.
loading...
- Perdas E Ganhos Dos Bancos - Miriam LeitÃo
O GLOBO - 05/08O Itaú perderá este ano R$ 19 bilhões com empréstimos não pagos. A informação é do presidente-executivo do banco, Roberto Setúbal. Isso não ameaça a instituição porque é apenas uma parte do ganho, mas o cálculo absoluto...
- Negócios Itaú Unibanco Se Associa à Porto Seguro
Uma surpresa no setor de segurosItaú Unibanco e Porto Seguro selam uma parceria e ganham musculatura num mercado que cresce mais de 10% ao ano no Brasil Luís Guilherme BarruchoJonne Roriz/AE NOVOS SÓCIOS Garfinkel (no centro), da Porto, entre Pedro...
- Vinicius Torres Freire Concentrado, Mas Diversificado
Sistema bancário vai ter concentração "européia", mas tem instituições estatais, privadas e estrangeiras fortes O BRASIL vai ficar com cinco ou seis grandes bancos no final do processo de concentração, disse ontem Roberto Setubal, que presidirá...
- # MegafusÃo Itaú E Unibanco
O ESTADO DE S PAULO, Itaú e Unibanco criam nº 1 do País Itaú terá mais ações, mas poder será compartilhado De bom humor, Moreira Salles rouba a cena ...
- Itaú E Unibanco Criam Nº 1 Do País
Novo banco supera o Bradesco e o Banco do Brasil em ativos e será o maior do Hemisfério Sul e o 17.º do mundo Leandro Modé Os bancos Itaú e Unibanco anunciaram ontem a conclusão de um processo de fusão que cria o maior...